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멋진 소개:
어릴 때 슬퍼하는 법을 배울 필요는 없습니다. 왔다가 가는 것은 시간의 가치가 없습니다. 약속한 게 시간 낭비가 아닐 수도 있겠네요. 밤새도록 깨어 있던 얼음처럼 푸른 자스민이 삼킨 낭만과도 같지만 길은 멀고 그 사람은 돌아오지 않았다. 사랑은 어디에서 멈추나요?
안녕하세요 여러분, 오늘 XM 외환에서는 "[XM 그룹]: 인플레이션 데이터가 시장을 뒤흔들고, 12월 2일 현물 금, 은, 원유 및 외환의 단기 추세 분석"을 전해 드립니다. 이것이 당신에게 도움이 되기를 바랍니다! 원본 내용은 다음과 같습니다.
다우 선물이 0.10%, S&P 500 선물이 0.24%, 나스닥 선물이 0.33% 상승하는 등 미국 3대 주가지수 선물이 모두 상승했습니다. 독일 DAX 지수는 0.62%, 영국 FTSE 100 지수는 0.24%, 프랑스 CAC 40 지수는 0.29%, 유럽 Stoxx 50 지수는 0.65% 상승했습니다.
⑴ 화요일 유로존 국채 수익률은 상승세를 이어갔습니다. 독일 10년 만기 국채 수익률은 1bp 상승한 2.75%로 9월 말 이후 최고 수준에 가까워 월요일에도 거의 6bp 하락한 매도세를 이어갔습니다. ⑵최근 11월 유로존 잠정 인플레이션 수치는 2.2%로 시장 전망치 2.1%보다 소폭 높아 유럽중앙은행(ECB)이 단기적으로 금리를 인하하지 않을 것이라는 기대감이 더욱 강화됐는데, 이는 금리 상승을 이끄는 직접적인 요인이다. ⑶시장분석에서는 차기 연준 의장 후보 논의가 인플레이션에 대한 시장의 우려를 촉발해 장기수익률이 더 빠르게 상승하는 수익률곡선의 스티프닝을 촉진했을 수도 있다는 점을 지적했습니다. ⑷ 구체적으로 독일의 30년물 국채와 10년물 국채 간의 수익률 스프레드는 현재 62.73bp입니다. 지난주 64.4bp를 기록해 2019년 5월 이후 최고치를 기록했는데, 이는 장기채권이 더 큰 매도 압력을 받고 있음을 나타냅니다. ⑸분석가들은 인플레이션 요인 외에도 네덜란드 연금 개혁이 향후 곡선을 가파르게 만드는 또 다른 원동력이 될 수 있다고 예측합니다. 법 개정으로 인해,채권의 최대 구매자 중 하나인 네덜란드 연기금은 향후 일부 초장기 채권 보유를 줄일 수도 있습니다. ⑹ 현재 금융 시장은 2026년 조치에 대한 기대가 거의 없이 유럽중앙은행(ECB)이 12월 회의를 보류할 가격을 거의 완전히 책정하고 있습니다. 이는 "이자율을 그대로 유지하라"는 최근 많은 관료들의 매파적 발언과 일치합니다. ⑺동시 발표된 유로존의 10월 실업률은 6.4%로 예상 6.3%보다 소폭 높았습니다. 분석가들은 해고보다는 채용 감소로 인해 노동 시장 약화의 징후가 나타나 경제 성장 전망에 불확실성을 더하고 있다고 말합니다.
⑴ 최근 기관 조사에 따르면 브라질 경제는 3분기에 0.2%로 완만하게 성장할 것으로 예상되며, 이는 2분기의 0.4%보다 둔화되고, 연간 성장률도 2.2%에서 1.7%로 둔화될 것으로 예상됩니다. ⑵ 성장세 둔화는 주로 계절적 농업 생산량 감소로 인해 둔화되는 반면, 산업 부문은 높은 국내 금리 및 대외 관세로 인해 경제에서 가장 덜 역동적인 부문이 되어 계속해서 부진한 실적을 보이고 있습니다. ⑶서비스산업은 여전히 견고한 노동시장의 수혜를 받고 있지만, 가계소비 위축으로 성장모멘텀도 약화될 것으로 예상된다. 9월 소매판매 데이터는 8월 잠시 반등한 후 다시 하락해 고금리 환경에서 소비자 지출에 대한 압박이 확인되었습니다. ⑷수요 측면에서는 차별화가 나타난다. 가계 소비가 둔화됐지만 민간투자는 3분기 석유플랫폼 수입으로 일회성 성장을 이뤘다. 업계 전반의 활동을 반영하는 선행지표는 3분기 분기 대비 0.9% 하락해 향후 데이터가 약할 수 있음을 나타냅니다. ⑸앞으로 라틴아메리카 최대 경제국은 내년 대선 전까지 완만한 성장세를 유지할 것으로 예상된다. 이번 분기의 경제 성장은 탄력적인 노동 시장 배경과 확장적 재정 기조의 변화에 의해 여전히 뒷받침되고 있습니다. ⑹ 최근 룰라 대통령이 서명한 소득세 개혁 법안이 내년에 경제에 280억 헤알을 투입할 것으로 예상되어 미래 성장을 위한 추가 재정 자극을 제공할 수 있다는 점은 주목할 가치가 있습니다.
⑴ 싱가포르 구매 및 자재 관리 연구소(Singapore Institute of Purchasing and Materials Management)가 화요일에 발표한 데이터에 따르면, 11월 제조업 구매 관리자 지수(PMI)는 4개월 연속 확장 범위에서 소폭 상승한 50.2를 기록했습니다. 이는 주로 신규 주문, 신규 수출 주문 및 투입 구매의 동시 성장에 힘입은 것입니다. ⑵제조업의 핵심인 전자산업 PMI는 11월 50.6으로 상승하며 6개월 연속 상승세를 달성하는 등 더욱 강한 상승세를 보였습니다. 신규수주, 수출, 생산량, 조달, 고용 등 하위지표의 증가율이 모두 빨라지면서 산업이 탄력을 받고 있음을 알 수 있다. ⑶업계 분석에 따르면 인공지능 칩과 서버 하드웨어에 대한 전 세계적인 수요가 지속되는 것이 연말 싱가포르 제조업 성장을 뒷받침하는 핵심 요인이라고 지적된다. 데이터 센터 인프라에 대한 수요 증가와 계절에 따른 가전제품 구매로 인해 전자 산업에 더 많은 주문이 발생했습니다. ⑷ 수출 데이터도 긍정적인 신호를 보냈습니다. 10월 싱가포르의 비석유 국내 수출수출이 두 달 연속 증가하면서 관계자들은 2025년 수출 증가율 예측 범위를 1~3%에서 약 2.5%로 좁혔습니다. ⑸ 미국으로의 수출에 대한 10% 관세와 제약, 반도체 등 잠재적인 신산업에 대한 관세 위험에도 불구하고, 현재 데이터에 따르면 싱가포르의 제조업은 특정 고성장 분야의 강력한 수요에 힘입어 여전히 어느 정도 회복력을 보이고 있습니다.
르 코르니 프랑스 총리가 이끄는 소수 정부가 중요한 입법 시험에 직면해 있습니다. 국회는 2026년 사회보장예산안 2차 낭독을 화요일부터 시작한다. 국회가 분열된 상황에서 총리는 의료복지지출 등 논란이 많은 현안에 대해 다음주 표결에 앞서 야당과 타협을 이뤄야 한다. 현재 연금, 과세, 급여 지급 연동 등의 문제를 놓고 중도좌파와 중도우파의 차이로 인해 진전이 방해받고 있습니다. 이전에는 프랑스의 정치적 혼란으로 인해 프랑스와 독일의 10년 만기 국채 스프레드가 높아졌으나 르 코르니가 예산 추진에 진전을 보이고 야당이 그를 사임하라는 위협을 포기하면서 위험 지표는 약 73bp로 좁아졌습니다.
러시아가 도네츠크 지역의 붉은 군대 도시(우크라이나에서는 포크롭스크라고 함)를 장악했다는 주장에 대해 우크라이나군 참모부 대변인은 2일 러시아군이 짙은 안개 속에서 포크롭스크 지역에 들어왔을 뿐 선전을 위해 자국 깃발을 게양한 뒤 철수했다고 밝혔다. 우크라이나군은 여전히 포크롭스크와 그 위성도시 미르노흐라드(러시아에서는 디미트로프라고 함)에서 러시아군을 공격하고 있다. 우크라이나군 참모총장도 우크라이나군이 전날 포크롭스크 방향으로 향하는 러시아군의 공격 72건을 격퇴했다고 2일 밝혔다.
⑴ 유럽중앙은행 정책위원 요아킴 나겔은 유로존 인플레이션이 실제로 목표 수준에 도달했으며 목표치를 중심으로 등락할 것이라고 말했다. ⑵ Nagel은 독일 경제가 2027년에 1% 이상 성장할 수 있다고 믿습니다. ⑶ 이러한 발언은 경제적 충격이 없다면 인플레이션이 목표에 도달했으며 그 주변에서만 변동될 가능성이 높다는 견해를 재확인했습니다.
⑴ 최신 데이터에 따르면 영국 소비자는 블랙 프라이데이부터 사이버 먼데이까지 4일간의 프로모션 기간 동안 온라인에서 총 38억 파운드(약 50억 달러)를 지출한 것으로 나타났습니다. 이는 지난해 같은 기간보다 4.6% 증가한 수치입니다. ⑵ 매출이 가장 높은 제품군은 보석류, 비디오게임, 장난감, 전자제품, 생활용품, 스포츠용품, 의류에 집중되어 있으며, 이는 명절 선물에 대한 강한 수요와 소비 업그레이드를 반영합니다. ⑶ 할인 강도를 보면 전 카테고리 평균 할인율이 16.7%로 컴퓨터, TV, 의류 등의 가격 인하폭이 가장 큰 것으로 나타나 소매업체들이 상당한 이익할인을 통해 소비를 진작시키고 있음을 알 수 있다. ⑷업계 관계자들은 올해 블랙프라이데이 프로모션이 예년보다 일찍 시작돼 최근 증세예산에 대한 불확실성이 해소된 뒤,, 소매업체들은 소비자 신뢰도가 반등할 크리스마스 쇼핑 시즌을 기대하고 있습니다. ⑸비교하자면, 미국 소비자들은 추수감사절을 포함해 5일간의 프로모션 기간 동안 영국 시장을 훨씬 능가하는 약 440억 달러를 지출할 것으로 예상되는데, 이는 지역별 소비자들의 소비 능력과 휴가 소비 습관의 차이를 부각시키는 것입니다.
⑴ 화요일, 트럼프 미국 대통령은 바쁜 일정을 보내고 있습니다. 그의 국무회의는 베이징 시간으로 수요일 0시 30분에 열릴 예정이며, 3시에는 외부 세계의 관심이 집중되는 발표를 할 예정이다. 시장 투기에는 러시아와 우크라이나 간의 협상이나 베네수엘라의 상황이 포함될 수 있습니다. ⑵ 무역 분야에서 미국과 영국은 약가 책정에 대해 원칙적으로 합의했습니다. 미국은 영국에서 생산된 의약품과 의료 기술에 대한 관세를 면제하고, 영국은 미국에 지불되는 신약의 순 가격을 25% 인상하는 데 동의합니다. ⑶기술산업 정책 측면에서 미국 상무부는 전 인텔 CEO와 관련된 칩 기술 스타트업인 xLight에 최대 1억 5천만 달러를 투자하기로 합의했습니다. 이러한 움직임으로 인해 미국 정부가 회사의 최대 주주가 될 수 있습니다. ⑷ 트럼프 대통령은 외교활동 중 네타냐후 이스라엘 총리와 전화 통화를 하고 가까운 시일 내에 미국을 방문하자고 초청했다. 양측은 가자 비무장화 등의 문제를 논의했다. 동시에 트럼프는 이스라엘에게 시리아 문제에 간섭하지 말라고 경고했습니다. ⑸온두라스 대선과 관련해 트럼프는 온두라스가 "선거 결과를 바꾸려고 하는 것 같다"며 개표 과정에 의문을 제기했다. ⑹ 개인 건강 측면에서 백악관은 그가 최근 받은 MRI 검사가 예방적 차원의 검사였으며 그 결과 그의 심혈관 상태는 양호하고 이상이 발견되지 않은 것으로 나타났다고 밝혔다.
⑴ 연준의 12월 금리 회의가 다가옴에 따라 금리 인하에 대한 시장의 기대는 매우 일관됩니다. 화요일에 Bank of America Global Research는 JPMorgan Chase 및 Goldman Sachs와 같은 월스트리트 동료들과 함께 연준이 12월 9~10일 회의에서 금리를 25bp 인하할 것이라고 예측했습니다. ⑵ 이러한 기대감의 증가는 주로 두 가지 이유에 기인합니다. 첫째, 연준의 주요 투표권 위원들이 최근 분명한 비둘기파적 신호를 발표했습니다. 둘째, 노동 시장 여건이 약화되는 조짐을 보여 차입 비용 절감에 대한 시장 기대가 강화되었습니다. ⑶선물시장 가격에 따르면 거래자들은 12월 금리가 25bp 인하될 확률이 최대 87.2%에 달할 것으로 추정하는데, 이는 시장이 이를 거의 기본 시나리오로 간주했다는 점을 반영한다. ⑷ 주요 기관들 사이에서는 금리 인하가 압도적인 공감대가 됐다. 최근 통계에 따르면 14개 주요 증권사 중 10개 증권사는 12월 금리가 25bp 인하될 것이라는 점을 분명히 내다봤다. ⑸동시에 모건스탠리, 노무라증권, 스탠다드차타드은행, 맥쿼리그룹 등 소수의 기관만이 중앙은행이 동결을 유지할 것으로 믿고 있어 작지만 분명한 시장 시각 차이를 보이고 있습니다. ⑹ 금리 인하를 예측하는 기관 중 대다수는 연방기금 금리 목표 범위가 2025년 말까지 3.50%~3.75%로 인하될 것으로 예측하고 있습니다.
⑴ JPMorgan Chase는 최근 연구 보고서에서 영란은행이은행의 자본 체계 조정은 은행 업계의 높은 자기자본 조달 비용을 줄이는 데 도움이 되지만, 개혁 범위는 보수적이며 잠재력이 있는 다른 영역에는 영향을 미치지 않으므로 전체적인 영향은 제한적입니다. ⑵ 구체적인 조정 사항은 영란은행이 시스템 전반에 걸친 핵심 Tier 1 자본적정성 벤치마크 요건을 위험가중자산의 약 13%로 1%포인트 낮췄다는 것입니다. 이 범위는 JPMorgan Chase의 벤치마크 예측과 일치합니다. ⑶ 그러나 보고서는 영란은행이 경기대응자본완충체제에 대한 조정, 즉 은행산업의 전반적인 자본요구량을 더욱 줄일 수 있었던 개혁을 피한 것에 대해 비판했습니다. ⑷ 분석가들은 보고서에서 이번 조정은 개혁을 심화할 기회를 놓쳤다는 것을 의미한다고 강조했다. 미국 등 다른 지역의 활발한 규제 변화 속도에 비해 영국의 금융 규제 개혁 속도는 뒤처져 있습니다.
⑴ 화요일 저유가의 영향으로 대부분의 걸프 주식 시장은 보합세를 보였습니다. 투자자들은 연준이 금리 경로에 대한 보다 명확한 신호를 보내기 위해 주요 미국 경제 데이터 공개를 기다리고 있습니다. ⑵ 지속적인 지정학적 리스크에도 불구하고 브렌트유 선물 가격은 배럴당 62.99달러로 0.3% 하락했습니다. 원유 가격은 최근 반등 이후에도 여전히 수개월 내 최저치 부근을 맴돌고 있으며, 재정 수입을 줄여 석유 의존도가 높은 걸프만 국가의 재정 균형에 압력을 가하고 있습니다. ⑶ 구체적인 시장 성과는 양분됩니다. 사우디 벤치마크 지수는 0.1% 소폭 하락해 3거래일 연속 하락했습니다. 카타르 지수는 장 초반 하락 후 반등하여 카타르 이슬람 은행(Qatar Islam Bank)을 중심으로 0.5% 상승을 마감했습니다. ⑷시장의 초점이 미국 경제 데이터로 바뀌었습니다. 월요일 데이터에 따르면 미국 제조업 부문은 9개월 연속 위축된 것으로 나타났으며 수요일 ADP 민간 고용 보고서와 금요일 연기된 9월 PCE 인플레이션 데이터는 다음 주 회의에서 연준의 의사 결정에 영향을 미치는 주요 지표로 간주됩니다. ⑸선물 시장 가격에 따르면 현재 거래자들은 연준이 12월에 금리를 25bp 인하할 확률이 87%에 달할 것으로 예측하고 있습니다. 이러한 강력한 완화 기대는 유가 약세로 인해 압력을 받고 있는 걸프 지역 주식 시장과 대조되며, 이는 현재 다양한 시장의 주요 동인을 강조합니다.
EUR/USD: 베이징 시간 21시 20분 기준 EUR/USD는 상승하여 현재 0.05% 상승한 1.1616을 기록하고 있습니다. 가격(EUR/USD)은 뉴욕의 마지막 거래 세션 전 시장에서 하락했습니다. 가격(EUR/USD)은 기초가 되는 최저점 상승을 찾으려고 시도하면서 하락했습니다. 이는 단기적으로 강세 조정 채널 범위 내에서 거래하고 EMA50 이상으로 거래하면서 회복에 필요한 강세 모멘텀을 얻는 데 도움이 될 수 있으며, 가격 조치에 비해 과장된 분명한 양의 압력이 있어 양의 다이버전스 형성을 나타냅니다.
GBP/USD: 베이징 시간 21시 20분 현재 GBP/USD는 하락하여 현재 0.06% 감소한 1.3204에 거래되고 있습니다. 뉴욕 시장이 열리기 전 GBPUSD는단기 상승추세선과 EMA50 위의 안정성에 힘입어 하락 후에도 횡보 영역에 머물고 있으며, 상대강도지수는 강력한 과매도 수준을 보여 긍정적 다이버전스를 나타냅니다. 주요 지지선인 1.3195가 유지된다면 단기적인 상승 여력은 1.3265 저항선을 목표로 할 것으로 예상됩니다.
금 현물: 베이징 시간 21시 20분 기준 금 현물은 하락하여 현재 0.65% 감소한 4204.50에 거래되고 있습니다. 뉴욕 시장 전, (금) 가격은 마지막 거래 세션에서 계속 하락하여 회복 및 다시 상승하는 데 도움이 될 수 있는 강세 모멘텀을 얻으려고 계속 노력했으며, EMA50 이상으로 거래되면서 받은 긍정적인 지지를 활용하여 특히 단기적으로 또 다른 상승 가능성을 강화했습니다.
은 현물: 베이징 시간 21시 20분 기준 은 현물은 하락하여 현재 0.85% 감소한 57.482에 거래되고 있습니다. 뉴욕 시장 전, (은) 가격은 마지막 거래 세션에서 하락하여 다시 상승할 수 있는 긍정적인 힘을 모았습니다. 주요 강세 추세는 단기적으로 지배적이며 거래는 이 추세를 뒷받침하는 2차 및 주요 추세선을 따라 이루어집니다. 또한 상대강도 지표가 EMA50 위에서 거래되면서 가격 움직임에 비해 과장된 과매도 수준에 도달하고 있어 긍정적인 다이버전스가 형성되고 있음을 나타냅니다.
원유 시장: 베이징 시간 21시 20분 현재 미국 원유는 하락하여 현재 0.32% 감소한 59.130에 거래되고 있습니다. 뉴욕 세션 전 (원유) 가격은 회복에 필요한 강세 모멘텀을 얻으려고 노력하면서 단기적으로 형성된 긍정적인 기술적 구성(이중 바닥 패턴)과 과매수 조건을 해소한 후 상대 강도 지표에 긍정적인 중복 신호의 출현에 영향을 받아 EMA50 이상으로 거래되면서 마지막 거래일에 하락하여 향후 더 많은 이익을 얻을 수 있는 길을 열었습니다.
BNP 파리바는 최근 전망에서 영국 국채 수익률이 2026년 상반기에 박스권을 유지하다가 하반기부터 하락하기 시작할 것이라고 예측했습니다. 은행 측은 최근 예산을 보면 영국이 온건한 재정건전화를 추진하고 있는 것으로 나타나 2026년에는 국가부채가 감소할 것으로 예상된다고 분석했다.수요공급 관계는 점차 개선되겠지만, 상반기 지방선거로 인해 정치적 불확실성이 가중되고 수익률에 압박이 가해질 수 있다. 구체적인 예측으로는 영국 10년 만기 국채수익률이 2분기 말 4.50%에 달했다가 연말에는 4.30%까지 하락할 것이라는 전망이다. 현재 수익률은 약 4.491%이다.
위 내용은 '[XM그룹]: 인플레이션 데이터가 시장을 뒤흔들다, 12월 2일 현물 금, 은, 원유, 외환 단기 동향 분석'에 대한 내용이다. XM Foreign Exchange의 편집자가 신중하게 편집하고 편집했습니다. 귀하의 거래에 도움이 되길 바랍니다! 지원해 주셔서 감사합니다!
강한 자만이 싸우는 법을 안다. 약한 자는 실패할 자격도 없고, 정복되기 위해 태어났습니다. 빨리 다음 콘텐츠를 공부하세요!